Садржај

• Кораци
• Метод 1 од 3: Циљеви и очекивања
• Метода 2 од 3: Улагање
• Метод 3 од 3: Надгледајте и одржавајте свој портфељ
• Савјети
• Упозорења

Није случајно што најбогатији људи улажу на берзу.Иако се велики новац може зарадити и изгубити, улагање у акције један је од најбољих начина за постизање личне финансијске сигурности, независности и подршке породице за генерације које долазе. Није важно да ли тренутно имате залихе за кишни дан или тек почињете да штедите, ваш новац би требало да ради најбоље што можете, баш као што сте некада радили да га зарадите. Међутим, да бисте били успешни у овом подухвату, морате почети разумевањем како функционише берза. Овај чланак ће вас водити кроз процес доношења одлука о улагању и показати вам пут до успеха улагања. Овај чланак ће говорити само о куповини акција. На ВикиХов -у постоје засебни чланци о трговању на берзи и заједничким фондовима.

Кораци

Метод 1 од 3: Циљеви и очекивања

1. 1 Направите списак онога што желите. Да бисте себи поставили циљеве, морате разумети шта желите да постигнете новцем. На пример, како желите да живите у пензији? Да ли волите путовања, лепе аутомобиле, укусну храну? Да ли су ваше потребе скромне? Ова листа ће вам помоћи да формулишете своје циљеве у следећем кораку.
   • Листа ће вам такође бити од користи ако штедите новац за децу. На пример, желите ли своју децу послати у престижне школе или универзитете? Да ли желите да им купите аутомобиле? Да ли вам је угодно са редовним школама? Да ли сте спремни да потрошите додатни новац на нешто друго? Јасно разумевање онога што вам је важно омогућиће вам да поставите финансијске циљеве и разумете како треба да уштедите новац и како да га уложите.
2. 2 Одлучите се о својим финансијским циљевима. Да бисте развили инвестициони план, морате разумети зашто ћете у нешто улагати. Другим речима, колико новца желите да зарадите и колико сте спремни да уложите да бисте то постигли? Ваши циљеви треба да буду што јаснији како бисте и сами знали шта вам је потребно за њихово постизање.
   • Често људи себи постављају циљеве, попут куповине куће, плаћања школовања деце, стварања финансијског јастука, уштеде новца за пензију. Циљ не би требало да буде општи (на пример, "имати становање"), већ специфичан: "Одвојите 63.000 долара за прву рату стана од 310.000 долара." (По правилу, да бисте добили добру хипотекарну камату, ваша капара на ваш дом мора бити најмање 20-25%.)
   • Обично финансијски саветници препоручују уштеду од најмање осамине вашег максималног месечног прихода за пензију. Ово ће вам омогућити да акумулирате око 85% свог прихода пре пензионисања годишње. На пример, ако је ваш годишњи приход 600 хиљада рубаља, покушајте да одвојите новац тако да у првим годинама пензионисања можете потрошити око 480 хиљада годишње.
   • Израчунајте трошкове образовања за дјецу, узимајући у обзир све могуће трошкове и финансијску помоћ дјеци, на основу ваших прихода и уштеђевине. Запамтите да трошкови могу бити различити - све зависи од места и врсте образовне установе. Такође запамтите да ћете можда морати да платите не само за само образовање, већ и за смештај, превоз, оброке и уџбенике за децу.
   • Узмите у обзир фактор времена. Ово је посебно важно ако планирате да дуго уштедите новац за нешто (на пример, пензионисање). На пример, Михаил почиње да штеди новац за индивидуални пензиони рачун са 20 година са 8% годишње. У наредних 10 година штеди 25 хиљада годишње, а затим престаје са допуњавањем рачуна, али задржава могућност да уложи овај новац. До 65. године Михаил ће имати износ од 5.350.000.
   • На Интернету можете пронаћи посебне калкулаторе исплативости улагања за одређени временски период при примјени одређене каматне стопе. Овај калкулатор неће заменити посао финансијског саветника, али ћете бар знати шта можете очекивати.
   • Када одлучите о својим циљевима, одлучите колико вас дели од жељене финансијске ситуације. Ово ће вам омогућити да разумете која ће вам профитабилност помоћи да постигнете жељени финансијски положај.
3. 3 Одлучите колико ризика можете преузети. Да бисте остварили приход од капитала, морате ризиковати. Способност преузимања ризика комбинација је две променљиве: ваше способности да ризикујете и ваше спремности да ризикујете. Пре него што учините било шта, требало би да себи поставите неколико важних питања:
   • У којој сте фази живота сада? Другим речима, да ли сте ближе максимуму или минимуму свог финансијског потенцијала?
   • Да ли сте спремни да преузмете озбиљне ризике ради озбиљног профита?
   • Који је временски оквир за ваше инвестиционе планове?
   • Колико вам је потребно ликвидности (односно способности претварања капитала у готовину) да бисте испунили краткорочне циљеве и задржали одређену количину готовине у резерви? Немојте почети улагати у акције све док не уштедите довољно новца за 6-12 месеци свог живота ако изгубите посао. Ако се одрекнете акција за мање од годину дана, то неће бити улагање, већ шпекулација.
   • Ако ризици повезани са одређеним залихама не одговарају вашим очекивањима о прихватљивом, ова опција није прикладна за вас. Одбаци то.
   • Избор залиха треба да зависи од животног периода. На пример, у младости је дозвољено више улагати на тржиште хартија од вредности. Ако имате стабилан посао који вам доноси добре приходе, то се такође може сматрати обвезницом - дугорочно од тога добијате сталан приход. Ово вам омогућава да доделите више средстава за куповину акција. Ако имате превртљив посао са непредвидивим приходом (на пример, инвестициони посредник или берзански посредник), требало би да потрошите мање новца на акције, а више на стабилне обвезнице. Акције вам омогућавају да брзо остварите профит, али са њима је повезано више ризика. Како старите, моћи ћете да се крећете ка стабилнијим улагањима попут обвезница.
4. 4 Проучите берзу. Покушајте да прочитате што више извора о берзи и макроекономији. Да бисте разумели стање у економији и које су акције профитабилне, проучите мишљења и прогнозе стручњака. Постоји неколико класичних књига за почетак вашег упознавања са тржиштем хартија од вредности:
   • Интелигентан инвеститор и Анализа хартија од вредности Бењамин Грахам су одлични извори информација о улагању за почетнике.
   • Анализа финансијских извештаја компаније, аутора Бењамин Грахам и Спенцер Мередитх. Ово је сажет и свеобухватан водич за анализу финансијских извештаја фирме.
   • Улагање са очекивањима, Алфреда Раппапорта, Мицхаел Мобуссен. Ова књига описује нови приступ анализи вриједносних папира на приступачном језику, а ово дјело савршено надопуњује књиге Бењамина Грахама.
   • Обичне акције и изванредна зарада (и друга дела) Пхилипа Фисхера. Варрен Буффетт је примијетио да је он 85 посто Грахам и 15 посто Фисхер, али вјероватно потцјењује значај Фисцхеровог утјецаја на обликовање његовог размишљања о улагању.
   • Есеји Варрена Буффетта је збирка Буффеттових годишњих писама акционарима. Бафет се обогатио улагањем и има неколико корисних савета за људе који би желели да иду његовим стопама. Овде их можете прочитати потпуно бесплатно: ввв.берксхирехатхаваи.цом/леттерс/леттерс.хтмл.
   • Теорија вредности улагања Јохн Барр Виллиамс једна је од најбољих књига о вредновању акција.
   • Метода Питера Линча и Понови Валл Стреет Петер Линцх, две књиге успешног менаџера за инвестиције. Линчева дела су лака за читање, а такође су информативна и занимљива.
   • Најчешће заблуде и лудило гомиле Цхарлес МцКаи и Сећања на берзанског шпекуланта Виллиам Лефебвре.Ове књиге пружају примере из стварног живота опасности од превелике емоционалности и похлепе на берзи.
   • Такође можете похађати онлине курсеве за улагање почетника. Неке финансијске компаније издале су их бесплатно, укључујући Морнинстар и ТД Америтраде. Слични курсеви се такође могу наћи на веб страницама неких универзитета.
   • Финансијски курсеви су такође доступни у неким школама и организацијама. Обично су јефтини или бесплатни, а тамо ћете научити много о улагању. Потражите одговарајуће курсеве у свом граду.
   • Вежбајте трговање на папиру. Замислите да купујете и продајете акције користећи цене затварања. То се може урадити на комаду папира или на рачуну са наменском мрежном услугом попут Како тржиште функционише. Ово ће вам омогућити да вежбате своју стратегију и примените знање без ризика да изгубите новац.
5. 5 Формулишите шта желите од берзе. Није важно да ли сте почетник или професионалац, увек је тешко јер је то и наука и уметност. Морате бити у могућности да саставите велику количину података о финансијском тржишту. Такође морате научити да осетите чему служе подаци и о чему говоре.
   • Из тог разлога, многи инвеститори купују акције компанија чије производе познају и користе. Размислите о стварима које користите код куће. Имате поуздане информације о овим производима, од намештаја за дневну собу до фрижидера, и можете оценити квалитет ових производа у односу на конкуренцију.
   • Ако размишљате о производима за домаћинство, покушајте замислити економске услове под којима можете напустити ту робу или је замијенити бољом или лошијом квалитетом.
   • Ако су економски услови такви да су људи вољни да купе производ са којим сте добро упознати, акције у овим фирмама биће прави избор.
6. 6 Фокусирајте се на детаље. Наравно, веома је важно проценити опште стање на тржишту и одабрати компаније за које је највероватније да ће успети у тренутним или очекиваним економским условима, али такође треба да формулишете своја главна очекивања у одређеним областима:
   • Трендови каматних стопа и инфлације, и како ови фактори могу утицати на хартије од вредности са фиксним приходом и са фиксним приходом. Када су каматне стопе ниске, све више потрошача и предузећа има приступ новцу. Потрошачи имају више новца за куповину и куповаће више. Ово се преводи у веће профитне марже за компаније, што омогућава компанијама да улажу у проширење пословања. Због тога ниске стопе доводе до виших цена акција. Високе каматне стопе смањују вредност акција. Уз високе стопе, отежано је или скупље узимање кредита. Потрошачи троше мање новца, а компаније имају мање новца за улагање. Раст пословања може престати или почети рецесија.
   • Циклус економије, укључујући и узимање у обзир макроекономије. Инфлација је укупан раст цена у одређеном временском периоду. Умерена (или контролисана) инфлација се генерално сматра благотворном за привреду и тржиште хартија од вредности. Ниске каматне стопе у комбинацији са умјереном инфлацијом имају позитиван утицај на тржиште. Високе стопе и дефлација обично узрокују крах берзе.
   • Повољни услови унутар појединих сектора привреде, као и специфични показатељи на микроекономском нивоу. У периодима економског раста, неке индустрије обично напредују - аутомобилска, грађевинска, авио -путовања. У јаким економијама потрошачи су сигурни у своју будућност, па троше више новца на куповину. Такве индустрије и предузећа називају се цикличним.
   • Друге индустрије напредују у сиромашним или опадајућим економијама. По правилу, привреда нема тако снажан утицај на ове индустрије и предузећа. На примјер, комунална предузећа и осигуравајућа друштва мање су подложни промјенама због повјерења потрошача, јер се струја и здравствено осигурање морају платити под свим условима. Такве индустрије и предузећа називају се одбрамбеним или контрацикличним.

Метода 2 од 3: Улагање

1. 1 Одлучите како ће средства бити распоређена. Другим речима, морате да разумете колико новца желите да уложите у сваку врсту производа.
   • Одредите колико ћете новца уложити у акције, обвезнице, ризичније опције и колико ћете новца оставити у готовини или готовинским еквивалентима (потврде о депозиту, краткорочни трезорски записи (ако сте у САД) итд.) .
   • У овој фази морате одредити полазну тачку на основу ваших очекивања и степена ризика који можете преузети.
2. 2 Одлучите где ћете уложити. Ваша очекивања у погледу процента добити и могућег ризика искључит ће велики број могућих опција. Као инвеститор, можете купити акције од компанија (на пример, Аппле или МцДоналд'с). Ово је најлакши начин за улагање. Постоји приступ у којем можете купити и продати сваку акцију засебно, на основу ваше прогнозе будуће вредности и могућих дивиденди ових акција. Ако купујете акције директно, не морате да плаћате провизију отвореном заједничком фонду, али ћете морати да се позабавите диверзификацијом ризика.
   • Одаберите промоције које најбоље одговарају вашим потребама. Ако плаћате високе порезе, имате мало краткорочних и средњорочних трошкова и вољни сте да преузмете велики ризик, изаберите деоницу која расте. Обично не исплаћују дивиденде или доносе врло мали профит, али вредност стално расте.
   • Индексни фонд обично наплаћује нижу провизију у поређењу са фондовима којима се активно управља. На овај начин је сигурније улагати, јер се инвестиције заснивају на добро познатим и угледним индексима. На пример, индексни фонд може изабрати мерило које се састоји од акција у С&П 500. Фонд ће откупити отприлике исте акције како би одговарао (али не и премашио) перформансе индекса. Безбедно је улагати на овај начин, али није баш занимљиво. Заговорници активног прикупљања залиха не сматрају овај начин рада вредним пажње. Индексни фондови су добро полазиште за почетнике. Куповина и држање јефтиних акција индексних фондова без оптерећења и повећање капиталних улагања улагањем фиксног износа у доларима у редовним интервалима омогућава вам да дугорочно надмашите друге активније отворене заједничке фондове. Одаберите акције индексних фондова са најнижим трошковима и годишњим прометом. Ако планирате да уложите мање од 100.000 УСД (или 8.000.000 РУР), мало је тога што се дугорочно може поредити са индексним фондовима. Прочитајте чланке о акцијама и заједничким фондовима да бисте сазнали која вам одговара.
   • Фонд којим се тргује на берзи је врста индексног фонда који се може користити за све исте операције као и за обичне акције. Такве хартије од вредности су портфолио којим се не управља (то јест, акције се не купују и не продају стално, као што је случај са активним фондовима) и често се могу купити и продати без провизије. Можете купити акције засноване на одређеном индексу, индустрији или роби (на пример, злато). Такође је погодна опција за почетнике.
   • Можете улагати у активно управљане заједничке фондове. Ова средства прикупљају новац од многих инвеститора и улажу га углавном у акције и обвезнице.Поједини инвеститори купују акције из овог портфолија. Менаџери фондова имају тенденцију да стварају портфеље са посебним циљем на уму, попут дугорочног раста. Међутим, с обзиром на чињеницу да се овим фондовима активно управља (односно да менаџери редовно купују и продају акције како би постигли циљеве фонда), накнаде могу бити веће. Трошкови повезани са таквим средствима могу смањити ваш поврат улагања и успорити раст капитала.
   • Неке компаније нуде посебне портфеље акција за инвеститоре који штеде новац за пензију. То су такозвана средства за расподелу имовине, или фондови са одређеним датумом, који аутоматски мењају врсту вашег улагања у зависности од ваших година. На пример, када сте млади, већина обичних акција се акумулира у вашем портфолију, а како старите, неке се замењују хартијама од вредности са фиксним приходом. Једноставно речено, они раде за вас оно што бисте сами могли учинити са годинама. Запамтите да ће накнаде бити много веће од ЕТФ -ова и ЕТФ -ова, али ћете добити услугу коју други не могу понудити.
   • Приликом одабира залиха, требали бисте узети у обзир трошкове пословања и све провизије. Ова плаћања могу озбиљно смањити ваш резултат. Важно је знати које ће накнаде бити потребне за куповину, поседовање и продају акција. За ове операције се по правилу плаћају провизије, разлика између цена продавца и купца, клизање, локалне провизије и порез на приход од капитала. У случају средстава, можда ћете морати да платите посредничке накнаде, посредничке таксе при куповини или продаји удела у заједничким фондовима, накнаде за продају или лишавање права, таксе за размену, накнаде за управљање рачунима, локалне таксе и накнаде за пратњу. ...
3. 3 Одредите стварну тржишну вредност и цену коју сте спремни да платите за све акције које вас занимају. Стварна тржишна вредност је права вредност акције и може се разликовати од њене тренутне цене. По правилу, добра цена је делић стварне цене, што даје одређену маргину сигурности. Граница сигурности варира од 20 до 60% (све зависи од степена вашег поверења или неизвесности у стварну вредност залиха). Постоји неколико техника за процену вредности залиха:
   • Модел дисконтирања дивиденди. Вредност акције је садашња вредност свих њених будућих дивиденди. Дакле, вредност акције је дивиденда по акцији подељена разликом између дисконтне стопе и стопе раста дивиденде. Претпоставимо да компанија А плаћа годишњу дивиденду од 1 рубље по комаду, а очекује се да ће дивиденда расти 7% годишње. Ако је ваша лична цена капитала (дисконтна стопа) 12%, вредност акција компаније А је 1 / (. 12-.07) = 20 рубаља по акцији.
   • Модел дисконтованог новчаног тока. Вредност акције одређена је садашњом вредношћу будућег новчаног тока те акције. Дакле, дисконтовани новчани ток = новчани ток 1 / (1 + р) ^ 1 + новчани ток 2 / (1 + р) ^ 2 + ... + новчани ток н / (1 + р) ^ н, где је проток готовине ток н је новчани ток за одређени временски период н, а р дисконтна стопа. Обично се овим прорачунима израчунава повећање годишње стопе готовинског тока (готовина из операција минус капитални трошкови) у наредних 10 година. Раст се израчунава и пројектује дугорочна стопа раста, што омогућава израчунавање преостале вредности у периоду након прогнозе. Две суме се затим додају да би се добила вредност дисконтованог новчаног тока. На пример, ако је новчани ток 2 РУБ по акцији, а очекивани раст је 7% у наредних 10 година и 4% у наредним годинама, уз дисконтну стопу од 12%, акције ће порасти у цени за 15,69 РУБ, а преостала вредност ће бити 16,46 рубаља. То значи да ће вредност акције бити 32,15 рубаља по акцији.
   • Методе поређења. Користећи ове методе, вредност акције се израчунава на основу њене вредности у односу на стварни приход, књиговодствену вредност, продају или новчане токове.Тренутна цена акције се упоређује са релевантним критеријумима за процену, као и историјским просеком акције, што вам омогућава да израчунате цену по којој би акција требало да се прода.
4. 4 Купујте акције. Када одлучите које акције желите да купите, наставите са куповином. Пронађите брокерску кућу која одговара вашим потребама и наручите.
   • Можете склопити уговор са брокерском кућом са ниским провизијама, која ће једноставно наручити жељене акције уместо вас. Можете користити услуге пуноправне компаније. То ће коштати више, али ћете добити више информација и корисних савета. Истражите веб странице таквих фирми и прочитајте рецензије на Интернету - то ће вам помоћи да пронађете правог посредника. Најважнија ствар коју треба узети у обзир је износ провизије и све врсте плаћања. Неке фирме нуде бесплатну продају или куповину акција ако клијентов портфолио акција задовољава минималну вредност портфеља или ако клијент улаже у одређене акције за које компаније плаћају накнаде за трансакције.
   • Неке компаније нуде посебне програме директне куповине који вам омогућавају да купите њихове акције без брокера. Ако желите да купите и држите одређене акције или планирате да изградите капитал улагањем фиксног износа у редовним интервалима, ово је вероватно опција која вам највише одговара. Потражите такве понуде на Интернету или контактирајте компанију чије акције желите да купите и питајте да ли то можете учинити директно. Обратите пажњу на могуће провизије и одаберите програме у којима нема провизија или су они минимални износ.
5. 5 Изградите портфолио акција од 5-20 различитих акција за потребе диверзификације. Бирајте акције у различитим секторима привреде, у различитим индустријама, земљама, компанијама. Залихе треба да буду различитих врста (неке ће бити усмерене на раст, друге на очување вредности).
6. 6 Држите акције дуго - од 5 до 10 година и дуже. Покушајте да не продате акције када дан, месец или годину нешто пође по злу на берзи. Дугорочно гледано, тржиште хартија од вредности константно расте. У исто време, не покушавајте да спекулишете о акцијама, чак и ако су порасле за 50% или више. Ако је предузеће у целини добро, немојте продавати акције (осим ако немате хитну потребу за средствима). Међутим, дионице треба продати ако је њихова цијена пала испод њене стварне вриједности (о чему се говори у трећем одјељку овог чланка) или ако су се услови за пословање у самој компанији промијенили откад сте купили њене дионице, а мало је вјероватно да ће компанија поново постати профитабилан.
7. 7 Улажите новац редовно и систематски. Ако намеравате да улажете фиксни износ у редовним интервалима, мораћете да купујете акције ниско, а да продајете високо. Кад год новац уђе, одвојите га за куповину акција.
   • Запамтите, људи купују на тржишту медведа. Ако тржиште падне за најмање 20%, уложите више новца у акције. Ако тржиште падне за 50%, уложите свој слободни новац у акције и замените обвезнице акцијама. Ово може изгледати као ризичан потез, али тржиште увек оживљава, а то се догодило чак и након периода снажног пада 1929-1932. Људи који су могли зарадити велики новац од акција купили су их када су продавали по ниској цени.

Метод 3 од 3: Надгледајте и одржавајте свој портфељ

1. 1 Развити критеријуме оцењивања. Важно је усвојити критеријуме који вам омогућавају да измерите успех акције и упоредите резултат са вашим очекивањима. Одлучите колики ће вам добитак бити одговарајући, па одлучите да задржите те акције.
   • По правилу, критеријуми треба да се заснивају на динамици различитих тржишних индекса.Ово ће вас обавестити да ли ваше акције остварују барем онолики профит као тржишни просек.
   • Можда звучи чудно, али то што су акције порасле не значи да је то добра инвестиција, посебно ако расте спорије од сличних акција. И обрнуто - неће све акције које падају цена донети губитак (посебно ако сличне акције још више појефтине).
2. 2 Упоредите резултат са својим очекивањима. Да бисте разумели вредност улагања, требало би да упоредите резултат свих улагања са очекивањима која сте имали при куповини акција. Ово се такође односи на процену начина на који сте новац распоредили између акција.
   • Ако неке дионице не испуне ваша очекивања, треба их продати и новац уложити у нешто друго, осим ако немате озбиљан разлог вјеровати да ће се ситуација ускоро промијенити на боље.
   • Дајте својим инвестицијама времена да почну да раде за вас. Резултат једне или три године не значи практично ништа за инвеститора који улаже новац у дугорочне пројекте. Берза функционише као гласање на кратак рок и баланс на дуги рок.
3. 3 Увек будите на опрезу и прилагодите своја очекивања. Након што купите деоницу, мораћете редовно да пратите како се понаша.
   • Околности и мишљења су подложни промени. Све ово је део процеса улагања. Важно је правилно схватити и процијенити нове информације и извршити правовремене измјене, придржавајући се горе описаних принципа.
   • Размислите да ли су ваша очекивања била тачна. Ако не, зашто не? Прилагодите своја очекивања и портфолио акција на основу информација које добијете.
   • Размислите да ли ваш портфељ акција одговара степену ризика који сте спремни да преузмете. Ваше акције су можда добро пословале, али показало се да су нестабилније и ризичније него што сте мислили. Ако нисте задовољни нивоом ризика, боље је заменити акције.
   • Размислите да ли можете постићи циљеве које сте себи поставили. Ваша улагања могу бити унутар прихватљивог нивоа ризика, али остварују профит преспоро. У овом случају их такође треба заменити.
4. 4 Покушајте да не долазите у искушење да купујете и продајете пречесто. На крају крајева, ви сте инвеститор, а не шпекулант. Осим тога, сваки пут када остварите профит, морате платити порез на ту добит. Осим тога, свака трансакција укључује плаћање провизије брокеру.
   • Покушајте да не послушате инвестиционе савете. Проучите информације сами и не следите савете других, чак и ако су вам они дошли из унутрашњих извора. Варрен Буффетт наводи да баца сва слова у којима му се препоручује да обрати пажњу на одређене деонице. Он верује да су људи који шаљу ова писма плаћени за оглашавање акција како би компанија од тога могла зарадити.
   • Не узимајте информације за штампу превише озбиљно. Тежите дугорочним улагањима (најмање 20 година) и не покушавајте брзо да пребаците новац.
5. 5 Ако је потребно, консултујте поузданог брокера, банкара или стручњака за инвестиције. Покушајте стално проучавати потребне информације и читати што више књига и чланака стручњака који су успјели на тржишту за које сте заинтересовани. Такође бисте требали прочитати литературу о емоционалним и психолошким аспектима улагања - то ће вам помоћи да се правилно повежете са успехом и неуспехом на тржишту хартија од вредности. Морате бити у стању да донесете праве одлуке, па чак и ако све учините како треба, морате бити спремни на губитке.

Савјети

• Купујте акције оних компанија које имају мало конкурената или уопште немају конкуренцију. Путовање авионом, малопродаја и аутомобилска индустрија генерално се не сматрају најбољим секторима за улагање, јер је конкуренција оштра. Доказ за то је низак ниво добити у годишњим извештајима одговарајућих компанија.Клоните се сезонских или модних индустрија (малопродаја), регулисаних индустрија (комуналне услуге) и авиопревозника, осим ако њихова вредност и приход нису стално расли током времена. Ово је ретко.
• Водите рачуна о својим пристрасностима и не дозволите да ваше емоције утичу на ваше одлуке. Верујте себи и самом процесу и имаћете све шансе да постанете успешан инвеститор.
• Информације су окосница успешног трговања акцијама и тржиштем са фиксном каматном стопом. Важно је редовно спроводити истраживање тржишта и процењивати финансијске перформансе праћењем залиха и прилагођавањем.
• Задатак финансијског саветника / брокера је да осигура да останете његов клијент и да он може зарадити новац уместо вас. Од вас ће бити затражено да диверзификујете своја улагања тако да ваш портфолио акција буде у складу са Дов Јонес и С&П 500. Захваљујући томе, посредник ће увек имати објашњење ако цена акција падне. Просечан брокер има ограничено знање о скривеним економским процесима у пословању. Варрен Буффетт је познат по свом цитату: "Ризик је за људе који не знају шта раде."
• Потражите прилику да купите квалитетне акције по привремено ниским ценама. Ово је темељ вредног улагања.
• Запамтите да не продајете и купујете листове папира који постају све скупљи. Купујете и продајете акције у послу. Успех и исплативост подухвата, као и цена коју морате платити, два су фактора који би требали водити вашој одлуци.
• Схватите зашто је вредно улагања у плаве чипове (високо ликвидне акције). Њихов квалитет заснива се на сталном расту прихода и добити у прошлости. Ако знате како пронаћи ове компаније пре свих осталих, можете зарадити много новца. Научите да улажете у обећавајуће акције које могу порасти у вредности.
• Не вреднујте свој портфолио више од једном месечно. Ако сте преплављени емоцијама, брзо ћете продати акције, што би могло бити одлично дугорочно улагање. Пре него што купите деоницу, запитајте се: "Ако ове акције изгубе вредност, да ли бих желео да их продам или купим више?" Не купујте их ако желите да их продате.
• Инвестирајте у предузећа усредсређена на акционаре. Већина предузећа одлучује да своју зараду троши на нове приватне авионе за извршне директоре, уместо да исплаћује дивиденде. Дугорочне плате руководилаца, улагање у опције акција, опрезни капитални трошкови, правична политика расподеле дивиденди, растућа зарада по акцији и књиговодствена вредност све су то знаци да компанија циља на акционаре.
• Пре него што купите акције, прво покушајте да тргујете „на папиру“. Ово је имитација трговања акцијама. Мораћете да пратите цене акција, евидентирате куповину или продају коју бисте остварили да сте заправо трговали. На овај начин можете проверити да ли су ваше одлуке исплативе. Када успете да развијете систем који функционише, и разумете како функционише тржиште, пређите на стварну куповину и продају.

Упозорења

• Инвестирајте само новац који можете себи приуштити да изгубите. Акције могу драматично пасти у блиској будућности, па чак и релативно сигурне инвестиције могу вам донети губитак.
• Радите са акцијама и клоните се опција и деривата - они су инструменти шпекулације, а не улагања. Што се тиче акција, веће су шансе за успех. У случају опција и деривата, вероватноћа губитка новца је много већа.
• Што се тиче новца, људи могу лагати да би одржали самопоуздање. Ако вам неко даје савет, запамтите да је ово само мишљење. Размислите можете ли веровати овој особи.
• Не купујте акције са само делићем цене. Цијене дионица могу значајно варирати, а кориштење кредита за финансијске трансакције може бити погубно. Не желите да купујете акције на кредит, видите раст од 50 одсто, изгубите све, а затим гледате како се тржиште враћа у претходно стање. Куповина акција на дуг није инвестиција, већ шпекулација.
• Не ослањајте се на техничку анализу - то је алат за трговце, а не за инвеститоре. Корисност ове анализе у процесу доношења инвестиционих одлука је веома упитна.
• Не упуштајте се у једнодневне, средњорочне или друге трансакције које стварају профит. Запамтите да што чешће тргујете, већи ће бити и трошкови ваше провизије, што ће заузврат смањити ваш профит. Осим тога, краткорочни приход опорезује се више од дугорочног прихода (више од једне године). Најбоље је да се не упуштате у врло брзе послове, јер успех у овој области захтева много вештине, знања и труда, да не говоримо о срећи. Ова активност је за искусне играче.
• Не би требало да купујете акције које имају мали принос и изгледају јефтино. Већина јефтиних акција мало вреди с разлогом. То што се акцијама које се тренутно тргују по долару некада трговало по 100 долара по комаду, не значи да не могу даље да падају у цени. Вриједност било које дионице може пасти на нулу, а то се управо догодило са многим дионицама.
• Избегавајте импулсивна улагања, односно не купујте акције за којима постоји велика потражња и чија цена све време расте. Ово су чисте спекулације, а не улагања и овај раст неће бити трајан. Само разговарајте са свима који су покушали то да учине са технолошким залихама крајем 90 -их.
• Повратак на капитална улагања може бити потпуно различит у различитим годинама. Индекс С&П 500 за период 2000.-2015. Износио је 4,2%. Не очекујте да ће ваш профит достићи 8-10%.
• Не бавите се инсајдерском трговином. Ако тргујете деоницама користећи поверљиве информације пре него што се објаве, могли бисте се суочити са оптужбама за кривична дела. Ниједан износ новца није вриједан правних проблема са којима се можете суочити.