Садржај

• Кораци
• Метод 1 од 3: Заштита од девизних трансакција
• Метод 2 од 3: Хеџинг форвард уговора
• Метода 3 од 3: Остале опције заштите
• Савјети

Хедгинг је полиса осигурања. Није важно да ли послујете у иностранству или само држите девизе као инвестицију, флуктуације валуте могу врло брзо довести до озбиљних губитака. Хеџинг је начин да се осигурате од овога: инвестирајте у заменљиве девизне позиције и сви губици на једној позицији биће покривени профитом на другој.

Кораци

Метод 1 од 3: Заштита од девизних трансакција

1. 1 Истовремена куповина и продаја валута и каматних стопа уз страну операције валутне свопе. У операцији размене валута, која се назива и валутни своп, две стране се слажу да размене еквивалентне износе готовине (главницу), добро као плаћања камате за одређени временски период. Готовина обично ствара дуг (странка издаје обвезницу) или зајам (странка прима зајам). Будући да су износи главнице које се размењују обично еквивалентни - Страна А ступа у трговину ради размене 1.000.000 УСД за 750.0000 ЕУР са Страном Б на основу курса, плаћања камата за такве трансакције се генерално разликују.
   • Овде је врло једноставно пример... Витали је партнер у једној италијанској компанији и жели да осигура ризик од евра куповином долара. Виталиј пристаје на валутну размену са америчком компанијом Бранд УСА. Током 5 година, Витали је платио америчкој компанији 1.000.000 € у замену за доларски еквивалент овог износа, који је постао 1.400.000 $. Витали се на сличан начин слаже да промени каматну стопу са Бранд УСА: он ће платити 6% главнице свопа - 1.000.000 €, док ће Бранд УСА платити 4.5% главнице трансакције - 1.400.000 УСД.
2. 2 Замена плаћања камата у валутној своп трансакцији не односи се на главницу. Износ главнице који обе стране приписују свопу није заправо промењено. То поштују обе стране. Главница задуживања је оно што финансијери називају номиналном главницом каматне свопе или износом који се теоретски може заменити, али се заправо држи. Зашто вам је онда потребан главни износ валутне своп трансакције? Користи се за израчунавање плаћања камата, које су основа сваке девизне трансакције.
3. 3 Израчунајте камату на уплату. Камате на плаћања, по правилу, варирају од 6 месеци до 1 године, током овог периода стране преносе валуту на рачун, што им омогућава да се заштите од флуктуација у сопственој валути. Хајде да погледамо следећи пример:
   • Витали је пристао да закључи своп трансакцију за продају Бранд УСА 1,000,000 € по каматној стопи од 6% за 1,400,000 УСД по каматној стопи од 4,5%. Израчунајмо каматну стопу која ће се мењати сваких 6 месеци.
   • Каматна стопа коју ће Витали платити израчунаће се на следећи начин: номинални износ главнице обавезе Икс каматна стопа Икс периодичност... Сваких шест месеци Витали ће Бранд УСА -у плаћати 30.000 евра. (1.000.000 € к 0.06 к 0.5 [180 дана / 360 дана] = 30.000 €)
   • Каматна стопа коју треба платити Бранд УСА израчунава се на следећи начин: 1.400.000 УСД к 0.045 к 0.5 = 31.500 УСД. Бранд УСА ће Виталију плаћати 31.500 долара сваких шест месеци.
4. 4 Сарађујте са финансијском институцијом која може посредовати у мењању валута. Ради једноставности, овај пример не укључује треће лице укључено у замену, наиме банкарску институцију. Када Виталиј пренесе своје камате на Бранд УСА, он то чини уз помоћ банке, шаљући прво банци исплату камате; заузврат, банка наплаћује малу провизију, а остатак камате шаље америчкој компанији. Исто важи и за Бранд УСА; банка такође мора деловати као посредник у операцији, наплаћује малу провизију од девизне трансакције, која гарантује привилегије.
5. 5 Користите девизне свопове ако остварите боље камате код куће него у иностранству. Зашто је боље изабрати девизне трансакције уместо само куповине девиза? Мењачке операције укључују две стране. Сетимо се Виталија и Марка САД. Виталиј добија бољу камату на кредит од 1.000.000 евра у Италији него да је узео кредит у Америци. Слично, Бранд УСА, који добија бољу камату на кредит од 1.400.000 долара у Америци него да је узео кредит у Италији. Договором о замјени плаћања по каматама, девизне своп трансакције спајају двије стране, од којих свака има повољније уговоре о кредитирању у различитим земљама, што укључује употребу различитих валута.

Метод 2 од 3: Хеџинг форвард уговора

1. 1 Куповина терминских уговора. Форвард уговор је фјучерс уговор или дериват. То је уговор о куповини или продаји валуте по фиксној цени у будућности. На пример:
   • Даве је забринут да би долар могао нагло пасти у односу на британску фунту. Купио је 1.000.000 долара, што му је могло зарадити око 600.000 фунти 2014. године. Даве жели да закључи термински уговор како би закључао курс долара у односу на фунту. То он ради.
   • Даве нуди Вивиан да прода $ 1,000,000 америчке валуте за 600,000 £ британске валуте за 6 месеци. Вивиан пристаје на договор. Ово је термински уговор.
2. 2 Процените термински уговор у односу на датум доспећа. Вратимо се нашем примеру са Давеом, који је Вивиан понудио форвард уговор. Након 6 месеци (уговорени период), постоје три могуће опције за цену долара у односу на фунту. Сваки од њих утиче на термински уговор:
   • Доларска цена расте у односу на фунту. Рецимо да сада за 1 долар можете добити 0,75 фунти уместо 0,6 фунти. Даве плаћа Вивиан разлику између тренутне курсеве и уговорене цене: (1.000.000 УСД к 0.75) - (1.000.000 УСД к 0.6) = 150.000 УСД.
   • Доларска цена пада у односу на фунту. Хипотетички, рецимо да за 1 долар сада можете добити 0,45 фунти уместо 0,6. Вивиан се сложила да плати Давеу 0,6 фунти за сваки његов милион долара пре шест месеци, па Вивиан мора да плати Давеу разлику између предвиђене цене у уговору и тренутне цене: (1.000.000 к 0,6 долара) - (1.000.000 к 0,45 долара) = 150.000 долара.
   • Курс између долара и фунте се не мења... Не постоји размена између уговорних страна.
3. 3 Користите терминске уговоре као начин да се заштитите од падова и скокова на девизном тржишту. Као и сваки изведени финансијски инструмент, термински уговор је одличан начин да се осигура да не изгубите велику количину новца ако валута коју држите и на којој се налазе значајне позиције изгуби вредност. Ево како је Даве изашао на врх користећи термински уговор:
   • Ако је долар порастао у вредности, Даве побеђује, иако још увек мора да плати предвиђени износ. Ако један долар вреди 0,75 фунти уместо 0,6, онда Даве мора да плати Вивиан 150 000 долара, али његов милион долара сада може купити много више фунти.
   • Ако долар падне, онда Даве не губи.Мора се запамтити да се Вивиан обавезује да ће му платити износ по курсу који су одредили на почетку уговора. Тако је за Давеа ситуација као да цена долара није пала. Прихватањем уговорне уплате, Давеова финансијска ситуација није гора него што је била раније.

Метода 3 од 3: Остале опције заштите

1. 1 Купите форек опције. Девизне опције пружају могућност куповине или продаје стране валуте постављањем одређене цене на одређени датум. Ова метода заштите слична је терминским уговорима, само што носилац опције не мора да предузима никакве радње.
   • Када дође датум уговора (датум истека уговора), купац који стоји иза уговора може искористити опцију по уговореној цени (познатој као штрајк цена) ако је због колебања курса то исплативо. Ако флуктуација (флуктуација девизног курса) утиче на опцију на начин да она губи на вредности, онда она престаје да послује без њене примене од стране правног или физичког лица.
2. 2 Купи злато. За заштиту валутних позиција можете користити злато или друге племените метале. Инвеститори су од давнина користили злато да би се заштитили од ризика, многи инвеститори сада држе злато у портфељу својих хартија од вредности како би се осигурали од економских потешкоћа или катастрофа.
3. 3 Замените неке износе своје националне валуте за страну. Један од најједноставнијих начина заштите је куповина девиза. На пример, ако живите у земљи у којој се користи евро, можете купити америчке доларе, швајцарске франке или јапански јен. Ако евро падне у односу на друге валуте, нећете бити на губитку, јер сте већ купили валуту која је поскупела.
4. 4 Купујте уговоре на лицу места. Спот уговор је уговор о куповини или продаји стране валуте по тренутном курсу, који се мора завршити у року од два дана. Спот уговори се фундаментално разликују од терминских уговора, где се сви материјални услови договарају много пре преноса имовине или робе, ако их уопште има.

Савјети

• Заштита валуте може бити тежак процес и постоји могућност да брзо изгубите велике своте новца ако нисте упућени у међународне финансије. Ако нисте сто посто сигурни у своје поступке, обратите се стручњаку за међународне финансије.