Садржај

• Кораци
• Метод 1 од 3: Коришћење нето прихода и дивиденди
• Метод 2 од 3: Коришћење годишњих дивиденди и зараде по акцији
• Метод 3 од 3: Коришћење омјера исплате дивиденди
• Савјети
• Упозорења

Удео прихода исплаћеног у дивидендама је начин мерења удела у добити компаније која се исплаћује инвеститорима у облику дивиденди током одређеног периода (обично годину дана), уместо да иде ка развоју компаније. Генерално, старије и етаблиране компаније имају веће стопе дивиденди - ниво њихових прихода већ се значајно повећао, док су компаније са нижим омјером дивиденди младе компаније са потенцијалом који брзо расте. За израчунавање удела прихода предузећа исплаћеног као дивиденде у датом периоду, користите алгоритам израчуна исплаћене дивиденде / нето приход или годишња дивиденда по акцији / нето приход по акцији - они су еквивалентни.

Кораци

Метод 1 од 3: Коришћење нето прихода и дивиденди

1. 1 Сазнајте колика је нето добит компаније. Да бисте пронашли део прихода компаније исплаћен као дивиденда, прво израчунајте његов нето приход за временски период који разматрате (имајте на уму да је једна година основни период за израчунавање удела у приходу исплаћеног као дивиденде). Ове информације су наведене у билансу успеха компаније. Да бисте били јасни, потребно је да израчунате добит предузећа, узимајући у обзир све трошкове - порезе, трошкове пословања, попусте за кварење, амортизацију и камате.
   • На пример, претпоставимо да је нова фирма Јим'с Лигхт Булбс у првој години на тржишту зарадила 200.000 долара, али је морала да потроши 50.000 долара на горе наведене трошкове. У овом случају, нето приход Јимових сијалица биће једнак 200.000 - 50.000 = 150000 долара.
2. 2 Одредите износ дивиденди које ћете исплатити. Затим израчунајте износ који је компанија платила у облику дивиденди током периода који разматрате. Дивиденде су средства која се исплаћују инвеститорима, а не иду у развој предузећа.Дивиденде се обично не исказују у билансу успеха, већ се укључују у биланс стања и биланс новчаних токова.
   • Замислите да је Јим'с Лигхт Булбс, релативно млада компанија, одлучила да највећи део свог нето прихода уложи у проширење својих производних могућности и платила само 3.750 долара кварталних дивиденди. У овом случају 3750 помножимо са 4 пута = 15000 долара. Ово је износ дивиденди које је компанија исплатила у првој години пословања.
3. 3 Поделите дивиденде на нето приход. Када сазнате колики је нето приход компаније остварио и колико је исплатио дивиденде у датом временском периоду, биће релативно лако пронаћи удео прихода исплаћеног у дивидендама. Све што треба да урадите је да поделите исплату дивиденде компаније на њен нето приход - примљени износ ће бити део прихода исплаћеног у облику дивиденди.
   • У случају Јимових сијалица, можемо израчунати удео прихода исплаћеног у облику дивиденди дељењем 15.000 / 150.000 = 0,10 (или 10%). То значи да су Јимове сијалице платиле 10% свог прихода инвеститорима, а остатак (90%) уложиле у развој компаније.

Метод 2 од 3: Коришћење годишњих дивиденди и зараде по акцији

1. 1 Сазнајте колика је дивиденда сваке акције. Горе наведени метод није једини начин да се израчуна удео прихода који предузеће исплаћује у дивидендама. Такође се може израчунати са два дела финансијских података. Ако сте заинтересовани за овај алтернативни метод, прво израчунајте дивиденду компаније по акцији (или ДПС). Ово је износ средстава који је сваки инвеститор примио сваки удео у основном капиталу. Ове информације се обично наводе на страницама Тромјесечни цитати, па ћете можда морати пронаћи збир неколико бројева ако ћете радити анализу за цијелу годину.
   • Узмимо још један пример. Рита'с Ругс је стара, етаблирана компанија којој недостаје простор за раст на данашњем тржишту и уместо да користи профит за проширење производње, даје га својим инвеститорима. Замислите да су Рита'с Ругс платили 1 УСД по акцији као дивиденду у првом кварталу, 0,75 УСД у другом кварталу, 1,50 УСД у трећем и 1,75 УСД у четвртом. Ако желимо да израчунамо удео прихода исплаћеног у облику дивиденди за целу годину, размотрићемо: 1 + 0,75 + 1,50 + 1,75 = 4,00 долара по акцији, односно дивиденде компаније по акцији (ДПС).
2. 2 Одредите зараду по акцији. Затим израчунајте ЕПС компаније по акцији током временског периода који разматрате. ЕПС је мера износа нето прихода подељеног са бројем акција које поседују инвеститори, или, другим речима, износа новца који се очекује да инвеститор прими ако компанија уплати 100% свог прихода у облику дивиденде. Обично су ове информације наведене у пријави пореза на добит предузећа.
   • Замислите да је 100.000 акција Ритиних тепиха у рукама инвеститора, а у последњој години пословања компаније било је 800.000 долара. У овом случају, ЕПС ће бити 800000/100000 = 8 долара по акцији.
3. 3 Поделите годишњу дивиденду по акцији са зарадом по акцији. Као што је горе наведено, све што треба да урадите је да поделите два износа. Израчунајте удео прихода који ваше предузеће исплаћује као дивиденде тако што ћете износ дивиденде по акцији поделити са износом добити оствареном на свакој акцији.
   • У случају Ритиних тепиха, удео у приходу од дивиденди компаније може се израчунати дељењем 4 са 8 = 0,50 (или 50%)... Другим речима, током прошле године компанија је дала пола свој профит инвеститорима у облику дивиденди.

Метод 3 од 3: Коришћење омјера исплате дивиденди

1. 1 Једнократне дивиденде могу се обрачунати под посебним условима. Строго говорећи, однос исплате дивиденди се израчунава само ако се редовне дивиденде исплаћују инвеститорима. Али понекад компаније нуде да исплате једнократне дивиденде свима (или само њима) неки) својим инвеститорима.Да би се добио најпрецизнији износ исплате, ове „посебне“ дивиденде не треба узети у обзир при израчунавању удела у приходу који се исплаћује као дивиденда. Тако је измењена формула за израчунавање показатеља исплате дивиденди за периоде који укључују посебне дивиденде (Укупне дивиденде - посебне дивиденде) / Нето приход.
   • На пример, ако компанија исплаћује кварталне дивиденде у износу до 1.000.000 УСД током године, али и исплаћује посебне дивиденде својим инвеститорима у износу од 400.000 УСД због неочекиване добити, те посебне дивиденде нећемо рачунати приликом израчунавања дела прихода исплаћеног као дивиденде . Претпостављајући нето приход од 3.000.000 УСД, удео прихода исплаћеног као дивиденде био би (1.400.000 - 400.000) / 3.000.000 = 0,334 (или 33,4%).
2. 2 Користите делове прихода од дивиденди за поређење улагања. Познато је да богати људи желе да улажу новац тамо где постоје могућности за улагање, па ће за то желети да се упознају са историјом компаније, где је назначен однос исплаћених дивиденди. Обично инвеститори обраћају пажњу на вредност коефицијента (другим речима, колики део профита компанија враћа инвеститорима), као и на његову стабилност (односно колико тај однос скаче из године у годину). Омјери исплата који су погодни за инвеститоре варирају у зависности од њихових циљева, али генерално, омјери исплата који су прениски или превисоки (и они који временом скачу или драматично падају) сматрају се ризичним за улагање.
3. 3 Одаберите високе омјере за стални приход и ниске за растући потенцијал. Као што је горе наведено, постоје разлози зашто високи и ниски показатељи могу бити привлачни за инвеститора. За оне који желе да улажу у поуздан посао који ће остваривати стабилан приход, високи показатељи исплата послужит ће као сигнал да је компанија већ достигла ниво на којем готово не мора улагати у развој производње, а то је поуздано улагање капитала. С друге стране, онима који су спремни да раде за будућу зараду, надајући се да ће на крају добити велике приносе, ниски омјери исплата послужит ће као сигнал да морају уложити велика средства како би развили компанију у будућности. Ако компанија као резултат тога напредује, то ће послужити као доказ поврата улагања, али може бити и ризично јер је дугорочни потенцијал компаније још увек непознат.
4. 4 Чувајте се превисоких стопа исплате дивиденди. Компанија која даје 100% или више своје зараде може да се појави добра опција за улагање, али у пракси је то често знак несигурног финансијског положаја компаније. Однос исплате од 100% или више зараде значи да компанија исплаћује инвеститорима више новца него што сама зарађује - другим речима, губи новац враћајући га инвеститорима. Будући да ове исплате често постају огромне, то може указивати на значајно смањење стопе исплате дивиденди у будућности.
   • Међутим, упркос овом тренду, постоје изузеци. Основана предузећа са високим потенцијалом раста у будућности понекад се могу носити са омјером исплате дивиденди већим од 100%. На пример, 2011. године АТ&Т је исплатио око 1,75 УСД дивиденде по акцији, зарадивши само 0,77 УСД по акцији - однос исплате дивиденде од преко 200%. Али из разлога што је нето добит компаније по акцији у 2012-2013. износио више од 2 долара, краткорочна нестабилност у исплати дивиденди није могла нарушити дугорочне финансијске изгледе компаније.

Савјети

• Такође погледајте финансијске показатеље и процене на хттп://пагес.стерн.ниу.еду/~адамодар/

Упозорења

• Не мешајте однос исплате дивиденде са приносом на дивиденду, који се израчунава на следећи начин;
• Дивидендни принос = ДПС (Дивиденда по акцији) / Тржишна цена акције
• Такође се може израчунати на следећи начин: (ОДНОС ПЛАЋАЊА ДИВИДЕНДИ Кс ЕПС) / ТРЖИШНА ЦЕНА