Садржај

• Кораци
• Савет

Обртни капитал је мера готовине и расположивих радних средстава која задовољавају дневне пословне потребе предузећа. Овладавање овим информацијама подржаће ваше пословно управљање и помоћи вам да донесете исправне инвестиционе одлуке. Израчунавањем обртног капитала можете утврдити да ли је предузеће у стању да испуни своје краткорочне обавезе и, истовремено, колико времена ће му требати. Са мало или нимало обртног капитала, будућност предузећа можда неће бити баш добра. Обртни капитал је такође користан у процени ефикасности коришћења ресурса предузећа. Формула за обртни капитал је:

Обртни капитал = обртна средства - краткорочне обавезе

Кораци

1. део од 2: Извођење једноставних прорачуна

1. 

   
   
   Краткорочна имовина. Краткорочна имовина је имовина коју предузеће може претворити у готовину током периода од једне године. Ту спадају готовина и други краткорочни рачуни. Примери: потраживања, авансна плаћања и залихе.
   • Горње информације обично можете пронаћи у билансу стања предузећа - овај документ треба да садржи одељак о краткотрајној имовини.
   • Ако ваша биланса стања не укључује вашу укупну краткорочну имовину, проверите сваки ред биланса стања. Збројите све рачуне који одговарају краткорочној дефиницији имовине да бисте добили укупан износ. На пример, додали бисте параметре „потраживања“, „залихе“, „готовина и еквиваленти“.

2. 

   
   
   Обрачун краткорочног дуга. Краткорочни дугови су они које треба отплатити у једногодишњем периоду. Укључују обавезе, обрачунске ставке и краткорочне зајмове који се плаћају.
   • Биланс стања треба да приказује ваш укупан краткорочни дуг. У супротном, користите податке биланса стања да бисте пронашли ову суму прикупљањем наведених краткорочних рачуна дуга. На пример, они могу укључивати „обавезе према добављачима и резервисања“, „обавезе према порезу“ и „краткорочне обавезе“.

3. 

   
   
   Обрачун обртног капитала. Ово је само основно одузимање. Одузми укупну краткотрајну имовину од укупних краткорочних обавеза.
   • На пример, претпоставимо да компанија има краткорочну имовину од 1 милијарде ВНД и краткорочни дуг од 480 милиона ВНД. Обртни капитал компаније износиће 620 милиона донг. Са својом постојећом краткорочном имовином, компанија може да отплати све своје краткорочне обавезе, а истовремено му преостаје готовина да служи другим циљевима. Предузеће може да користи готовину за пословање или за отплату дугорочних дугова. Такође се може користити за исплату дивиденди акционарима.
   • Ако је краткорочни дуг већи од краткотрајне имовине, резултат показује да обртног капитала нема довољно. Недостатак обртних средстава знак је упозорења да је компанији у опасности од неизвршења обавеза. У овој ситуацији, компанији ће можда требати други дугорочни извори финансирања. То би могао бити знак да је компанија у проблемима и можда није добра опција за инвестирање.
   • На пример, рецимо да компанија има 2 милијарде донг краткотрајне имовине и 2,4 милијарде донг краткорочног дуга. Обртни капитал компаније за опрему недостаје 400 (или - 400) милиона донг. Другим речима, компанија неће моћи да испуни своје краткорочне обавезе и мора да прода дугорочну имовину у износу од 400 милиона ВНД или да пронађе друге изворе финансирања.
   реклама

Део 2 од 2: Разумевање и управљање обртним капиталом

1. 

   Израчунајте краткорочни однос. За детаљнију анализу, многи аналитичари користе „краткорочни однос“ - показатељ финансијске снаге предузећа. Такође, користећи бројеве коришћене у прва два корака у Делу 1, уместо монетарних вредности, формула коефицијента краткорочног поравнања даје нам однос поређења.
   • Односи су начин поређења две вредности и њихове корелације.Рачунање односа често је само једноставан проблем дељења.
   • Да бисте израчунали краткорочни однос, поделите своју краткорочну имовину са краткорочним обавезама. Текући однос = краткорочна имовина ÷ краткорочне обавезе.
   • Настављајући пример из дела 1, краткорочни однос предузећа је 1.000.000.000 ÷ 480.000.000 = 2,08. То значи да компанија има 2,08 пута више обртне имовине од текућих обавеза.

2. 

   Разумети шта значе коефицијенти. Краткорочни однос је начин процене способности предузећа да испуни краткорочне обавезе. Једноставно речено, то указује на способност компаније да плаћа своје рачуне. Краткорочни однос треба користити када се упоређују две различите компаније или индустрије.
   • Идеалан краткорочни однос је око 2,0. Однос низак или испод 2,0 може указивати на већи ризик од неиспуњавања обавеза. С друге стране, фактор који прелази 2.0 могао би бити знак да је управа превише сигурна и да није спремна да искористи постојеће могућности.
   • У горњем примеру, краткорочни однос 2,08 је вероватно здрав показатељ. Можете да схватите како овај индекс показује да краткорочна имовина може да финансира краткорочне обавезе дуже од две године. Наравно, овде прећутно претпостављамо да се краткорочни дуг одржава на садашњем нивоу.
   • Различите индустрије имају различите прихваћене краткорочне омјере.Неке индустрије заузимају капитал и можда ће им бити потребан дуг да би задовољиле оперативне потребе. На пример, производна компанија често има висок краткорочни однос.

3. 

   Управљајте својим обртним капиталом. Пословни менаџери морају пратити све секторе како би одржали обртни капитал на одговарајућем нивоу. Ту спадају залихе, потраживања и обавезе. Руководство мора да процени профитабилност и ризике који могу настати са премало или превише обртног капитала.
   • На пример, компанија са премало обртног капитала ризикује да не може да отплати своје краткорочне дугове. Упркос томе, задржавање превише обртног капитала такође може бити лоше. Компаније са пуно обртног капитала могу улагати у дугорочно побољшање продуктивности. На пример, вишкови обртног капитала могу се уложити у производни погон или малопродају. Ове врсте инвестиција могу повећати будуће приходе.
   • Када је обртни капитал превисок или пренизак, подсетите на савете у наставку за неке идеје за побољшање краткорочног односа.
   реклама

Савет

• Управљање примаоцима кредита како би се избегло касно плаћање од купаца. У случају хитне наплате, узмите у обзир политику попуста приликом раног плаћања.
• Исплата краткорочног дуга по доспећу.
• Не купујте основна средства (попут нове фабрике или зграде) са краткорочним дугом. Претварање основних средстава у готовину довољно брзо за отплату дуга је тешко. То ће утицати на ваш обртни капитал.
• Управљајте нивоима залиха. Покушајте да избегнете несташицу или вишак. Многи произвођачи користе систем непосредне производње (Ј.И.Т) у управљању залихама јер је исплатив. Такође користи мање простора и смањује штету или штету на инвентару.